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Nachhaltigkeit trifft Rendite: Die Besonderheiten von Artikel 9-Fonds

Eine nachhaltige Geldanlage: Wie soll das gehen? Die Antwort: Artikel 9-Fonds. Diese Fonds sind in den letzten Jahren immer stärker in den Fokus der Anleger und Finanzexperten gerückt. Doch was macht sie „dunkelgrün“ und wie heben sie sich von anderen Fonds ab? In dieser Bilderstrecke werfen wir einen genaueren Blick darauf.
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Was sind Artikel 9-Fonds?

Artikel 9-Fonds beziehen sich auf eine spezifische Regelung innerhalb der EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor von 2021 (SFDR). Diese Fonds verpflichten sich, nachhaltige Investitionen als Hauptziel zu haben und umfassend über ihre Strategien zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken und -auswirkungen zu berichten. Sie können somit einen positiven Einfluss auf die Umwelt und Sozialstandards haben.
Quelle: Travelstoxphoto
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Nachhaltigkeitsziele & -risiken

Ein Artikel 9-Fond muss klar definierte Nachhaltigkeitsziele haben, die im Einklang mit international anerkannten Standards, wie den Zielen für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen (SDGs), stehen. Außerdem muss er eine Strategie zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken im Investitionsprozess haben. Dies beinhaltet die Bewertung der potenziellen negativen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungsfaktoren (ESG).
Quelle: Andriy Onufriyenko
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Minimierung von nachteiligen Auswirkungen

Es müssen Maßnahmen ergriffen werden, um nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren zu minimieren oder auszuschließen. Das beinhaltet die Berücksichtigung der Principal Adverse Impacts (PAI) im Investitionsprozess: Dies kann zum Beispiel bedeuten, dass nicht in Unternehmen investiert wird, die gegen Menschenrechte verstoßen oder erhebliche Umweltschäden verursachen, auch wenn diese Unternehmen potenziell hohe finanzielle Renditen erzielen könnten.
Quelle: Westend61
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Unterscheidung zu Artikel 6- & 8-Fonds

Die EU-Verordnung unterteilt Fonds, neben den Artikel 9-Fonds unter anderem in Artikel 6- und 8-Fonds. Artikel 6-Fonds integrieren keine besonderen Nachhaltigkeitsüberlegungen, sie können auch als herkömmliche Fonds bezeichnet werden. Artikel 8-Fonds fördern zwar Nachhaltigkeitsmerkmale, haben aber nicht die ausdrückliche Zielsetzung, positive nachhaltige Ergebnisse zu erzielen – ein wesentlicher Unterschied zu Artikel 9-Fonds.
Quelle: Halfpoint Images
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Überwachung

Die Einhaltung der Artikel 9-Kriterien erfordert eine gründliche und fortlaufende Überwachung der zugrundeliegenden Investitionen. Dies kann bedeuten, dass diese Fonds intensiver gemanagt werden müssen.
Quelle: Luis Alvarez