Gemischt und sicher

In Krisenzeiten sind Kursverläufe sehr volatil. Worin investieren sicherheitsbedachte Anleger ihr Geld am besten? Mischfonds wären eine Möglichkeit.

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Die zum Teil starken Kursschwankungen auf den Finanzmärkten, stellen Anleger und Vermögensverwalter vor Herausforderungen. „Momentan befinden wir uns an einem Wendepunkt. So führt die Gefahr steigender Zinsen bei Anleihen aktuell zu sinkenden Renditen“, erklärt Sascha Anspichler, Geschäftsführer bei der Financial Planning GmbH. Die häufigen und schnellen Richtungswechsel an den Börsen erfordern Anpassungsfähigkeit bei den Anlagestrategien und die Fähigkeit, blitzschnell auf Trendänderungen zu reagieren. Doch für Finanzberater ist es unmöglich mit den Auf- und Abschwüngen der Börse mitzuhalten. Gewisse Sicherungssysteme im Depot sind von Vorteil. Im Gegensatz zu anderen Finanzprodukten, wie reinen Aktienfonds, können Mischfonds flexibel auf Kapitalmarktschwankungen reagieren. „Sie empfehlen sich auch für kurzfristige Anlagen, denn es ist ungewiss, wohin sich der Markt bewegt“, so Anspichler. Weniger vorteilhaft sind sicherlich die geringeren Renditechancen der Fonds. „ Anlegern ist die Sicherheit wichtiger als die absolute Rendite“, meint Anspichler, diese habe in den letzten zwei Jahren an Stellenwert verloren.

So bietet der Vermögensverwalter Financial Planning GmbH einen Mischfonds mit Sicherheitsbaustein an. Der „FP Erfolgsstrategie Dynamik UI“ basiert auf einem zweistufigen Investmentprozess, den es, nach eigenen Angaben des Unternehmens, vergleichbar so am Markt noch nicht gibt.  Das Verfahren gewährleistet, je nach Marktsituation, die rechtzeitige Umschichtung des investierten Vermögens. Dabei richtet sich der Fonds  nach der 200-Tages-Linie des MSCI Europe und MSCI World. Sobald die Indizes ihre 200-Tage-Linie 5 Prozent nach oben oder unten durchbrechen, wird ein Kauf oder Verkaufssignal generiert, damit eine Umschichtung der Anteile erfolgen kann. Für Anleger, die mehr Wert auf Rendite legen, lohnt sich der Fonds aber nicht. Die Performance ist relativ schmal, wie unser Chartvergleich mit einem anderen Mischfonds zeigt.