Die älter werdende Gesellschaft rückt immer stärker in den Fokus der Versicherer. Doch wer diese Zielgruppe pauschal berät, wird wenig Erfolg haben. Deutschland altert. Zu wenige Junge, zu viele Alte. Das Problem des demografischen Wandels ist hinlänglich bekannt. Und da diese Tatsache nur schwer und wenn überhaupt nur sehr langfristig zu ändern ist, will nun jede Branche ihr Stück vom großen 50plus-Kuchen.

procontra: Jede Branche will ein Stück vom 50plus-Kuchen. Wie bekommt der Finanzberater seines? Hans-Georg Pompe: Er muss sich, wie bei jeder anderen Zielgruppe auch, zunächst in die Motivlage dieser Menschen hineindenken und erkennen, wo man die Kunden abholen muss. Speziell diese Zielgruppe steht vor dem Problem der hohen Austauschbarkeit von Produkten und Dienstleistungen. Berater, die [...]

Die German Capital Management AG (GECAM AG) untersucht regelmäßig das Korrelationsverhalten von Fonds zu ihren Vergleichsindizes. Studienergebnis: Nahezu jeder Aktienfondsmanager klebt am Index. procontra sprach mit Tim Albrecht, Manager des DWS Deutschland Fonds, über den Vorwurf der Passivität und die wachsende ETF-Konkurrenz.

Ein Vergleichsprogramm über alle Sparten mit einer Datenbank und einer Dokumentation. Und das alles für ein Ziel: die ganzheitliche Beratung. Orientierung und Verwaltung im Urwald gesetzlicher Vorgaben bieten Pools oder große Vertriebe. Eine gute Verkaufssoftware kann das Leben oder besser die Arbeit des Beraters auch deutlich erleichtern. Damit erhält der Einzelkämpfer seine Unabhängigkeit und trotzdem rechtliche Sicherheit. Des Weiteren unterstützt dieses Handwerkszeug des Beraters die zunehmend geforderte ganzheitliche Beratung.

procontra: Die Prognosen für REITs waren vollmundig. Bislang gibt es aber nur zwei REITs in Deutschland. Ist die Einführung gescheitert? Ramón Sotelo: Nein. Wir haben nun eine gesetzliche Regelung. Dies ist bereits als Erfolg zu werten. Die Regelungen sind in einem Diskussionsprozess entstanden, der nicht nur von der Fragestellung einer optimalen Regulierung her geführt worden [...]

Geschlossen, offen und dann doch wieder geschlossen. Offene Immobilienfonds machten auf dem Krisenhöhepunkt die Schotten dicht. Nun nehmen die ersten Fonds wieder Anteile zurück. Sie gehören je nach Anlageregion zu den Risikoklassen, die als „sicherheitsorientiert“ oder „konservativ“ definiert werden. Ein ruhiges und solides Investment, möchte man also meinen.

Nach dem Hype um REITs in den vergangenen zwei Jahren ist es nun merklich still geworden. Aber irgendwann werde der Durchbruch schon noch kommen, glauben die meisten. Glauben ist jedoch nicht Wissen. Seit 1. Januar 2007 gibt es in Deutschland ein Anlagevehikel namens Real Estate Investment Trust, kurz REIT. REITs sind steuerbegünstigte, börsennotierte Immobilienaktiengesellschaften, die einen Großteil ihrer Gewinne an die Anleger ausschütten müssen. Dass ein Artikel über REITs damit beginnen muss, sagt viel über den Zustand der REITs in Deutschland aus.

procontra: Offene Immobilienfonds gelten als sehr liquide Anlageform. Widersprechen sich Immobilien und Liquidität nicht? Wolfgang Kubatzki: Ja. Vom Grundsatz her schon. Denn auf der einen Seite stehen liquide Anteile und auf der anderen illiquide Vermögenswerte. Daher sollte ein offener Immobilienfonds auch als mittel- bis langfristige Anlageform genutzt werden. procontra: Müssen Anleger in Zukunft jetzt immer [...]

procontra: Herr Dippold, was zeichnet eine gut konzipierte Projektentwicklung aus? Wolfgang Dippold: Durch entsprechende Auswahlkriterien und Marktverbindungen sollte bereits vor der Einkaufsentscheidung weitgehend sichergestellt sein, dass eine prognostizierte Rendite von 15 Prozent und mehr mit hoher Wahrscheinlichkeit auch erreicht wird. procontra: Wo liegen die entscheidenden Unterschiede zu klassischen Immobilienfonds? Dippold: Bei klassischen Immobilienfonds, die in [...]

Projektentwicklungen unterscheiden sich in vielerlei Hinsicht von klassischen Immobilienfonds. Mehr Rendite, kurze Laufzeit und höhere Kompetenz.
Du kannst es dir vorstellen, dann kannst du es auch bauen! Wenn es doch nur so einfach wie in der Baumarktwerbung wäre! Wie schön war noch das Glücksgefühl, als in der Kindheit mit Lego und fischertechnik die gewagtesten Konstruktionen Gestalt annahmen und zum Schluss sogar noch funktionierten.

Alles vermitteln zu dürfen klingt gut. Nur in der Ausschließlichkeit des Haftungsdachs weniger. Was das Haftungsdach dem Berater bringt und für wen es sich wirklich lohnt. Die Angst des Torwarts vorm Elfmeter: So lange es sich nicht um einen Engländer handelt, ist es wahrscheinlicher, dass der Schütze trifft, als dass der Keeper den Schuss abwehren kann.

procontra: Graf von Hardenberg, was macht die USA für Investoren interessant? Julian Graf von Hardenberg: Trotz des derzeitigen konjunkturellen Einbruchs sind die Voraussetzungen für langfristiges Wachstum gegeben. Demografische Daten wie das durchschnittliche Alter der Bevölkerung und der Bevölkerungszuwachs sowie Wirtschaftsdaten wie das BIP pro Einwohner untermauern das eindrucksvoll. procontra: Die US-Wirtschaft wird sich erholen, davon [...]

Der US-Immobilienmarkt polarisiert. Als Auslöser der Subprime-Krise ist er zurzeit nicht gerade Anlegers Liebling. Aber gewusst wo und wie können Anleger durchaus in den USA profitieren. Die Amerikaner waren an allem schuld: Hypothekendarlehen von Kreditnehmern mit geringer Bonität wurden im amerikanischen Subprime-Markt gehandelt. Diese riskanten Immobilienfinanzierungen bündelten die US-Banken in leicht übertragbare Obligationen oder ähnlich strukturierte Finanzierungsformen.

Indiens Potenzial war schon immer unbestritten. Nach dem Wahlsieg der Kongresspartei stützen nun die ausländischen Investoren nachhaltig den Markt. Als Ende Mai die Ergebnisse der indischen Parlamentswahlen verkündet wurden, riss nicht nur die siegreiche Kongresspartei die Arme hoch. Auch die – vor allem ausländischen – Börsianer reagierten euphorisch und trieben den Sensex-Index binnen eines Monats um satte 30 Prozent nach oben.

Falschberatung. Das kreiden Kunden ihrem Versicherungsvermittler oft an. Der hat beim Ombudsmann schlechte Karten, wenn er das Gegenteil nicht schwarz auf weiß beweisen kann. Neuer Vertrag, bessere Konditionen. Im Vertrauen darauf hatte der Kunde dem Vermittler die Kündigungsvollmacht für die alte Police erteilt. Dann war der alte Vertrag weg, aber der neue kam nicht zustande. Ein lehrbuchreifes Stück zum Thema Beratungsfehler.